Брр…

Прочитав вот этот пост становится жутко.

И не от того, что вдруг скоро нужно будет искать способы обмена рублей на валюту.

Нет.. страшно от того, что творится у людей в голове. А ведь с такими можно легко на улице столкнуться.

Коротко.

“Обреченная” Россия имеет потенциал в разы выше, чем “устойчивая” экономика США.

700 миллиардов – деньги, которых у США нет. Долги, набираемые в других странах за доллары, которые с радостью приносят те же российские сограждане. Государство США просто разрешает самому себе взять в долг у других – набрав уже рекордный для всех времен долг в 10 триллионов.

Выплата только процентов по которому исчисляется в миллиардах.

России до таких долгов далеко.

Россия. Рынок труда.

Судя по всему, через пару месяцев, в целях экономии средств все бизнесы начнут реструктурировать свои подразделения, снижая издержки. Как ни прискорбно звучит основой подобных снижений являются собственно работники, и оплата за их труд. Многие уже начали испытывать это на себе. Самым простым способом экономить на данный момент является уменьшение бонусов работников. Так как такие способы увеличения зарплаты нигде не фиксируются, и юридически отбить их обратно невозможно. Хотя часто бонус является основной частью зарплаты – помогая уходить от налогов как работнику, так и работодателю,  работодатель волен распоряжаться им как ему угодно.

Хуже всего придется работникам финансовой сферы, ведь система бонусов наиболее распространена именно там. Только за счет этого работодатели могут получить хорошую экономию. Вторичным последствием этого действия могут являться увольнения сотрудников, что часто тоже на руку (особенно если работник не является ключевым, но таким как раз резкое сокращение бонусов не грозит), так как по российскому законодательству, работник, попавший под сокращение имеет право на получение компенсации, в размере 2х месячной зарплаты, а уволившийся по собственному желанию, на это рассчитывать не может.

Так как именно финансовая система в данный момент испытывает наибольшие трудности, то отток рабочей силы в основном будет именно оттуда.

Далее в ряды безработных вступят строители, которые в данный момент пока еще заняты на досторойке действующих объектов, но так как объемы строительства, в связи с отсутствием адекватного кредитования резко пойдут на спад, то необходимость в их услугах упадет.

Сейчас в области real estate тоже идут сокращения, но небольшие, и сокращают тех, кто был занят разработкой проектов, от которых сейчас в спешном порядке приходится отказываться.

Одновременно со строителями, или даже раньше начнутся сокращения в сфере retail, из за спада потребления. Больше всего пострадают крупные ритейлеры, чья деятельность была тесно связана со строительством новых объектов – в ближайшие месяцы им будет не до расширения, да и на существующих площадях скорей всего стоит ожидать сокращений.

Dealerships также начнут сокращения в течении ближайшего полугода – во время кризиса, спрос на предметы роскоши падает, а у нас автомобиль таковым как раз является. Уже сейчас продажи новых иномарок упали на 30%

Также стоит подумать о смене места работы работникам офиса – ими тоже пожертвуют не задумываясь, ведь большая часть их ничего не производит, а платить им приходится иногда даже больше, чем производственникам.

Меньше стоит беспокоиться об увольнении производственникам, и работникам сферы обслуживания – их зарплаты упадут, но работа за ними останется до последнего – то есть до закрытия предприятия.

Куда в такой ситуации податься? Вопрос сложный – в худшем варианте – переждать пока кризис не закончится, и бизнес снова не пойдет в рост. Рано или поздно это случится, с Россией скорее рано, чем поздно.

Российский Кризис.

В России как я понимаю кризис имеет под собой несколько иные причины, чем те, которые сповоцировали его в США.
Так как манипуляции с недвижимостью для большинства наших соотечественников недоступны по причине черезвычайного количества отказов, и высокой стоимости кредита, то subprime crisis, послуживший началом падения всех 5 крупнейших инвестбанков в США здесь ни при чем.
Все те проблемы, из за которых началось обвальное падение в 300% абсолютно отличны от американских, да и собственно падение зацепило только очень малую толику людей, имеющих средства на фондовом рынке.
Итак, каковы же причины, из за которых индекс РТС сейчас едва дотягивает до 1/3 свой стоимости год назад.
Начало кризиса, все таки спровоцировал кризис в США – институциональные и частные инвесторы начали в срочном порядке выводить средства с развивающихся рынков, которым являлся и рынок России, что привело к первоначальному падению котировок.
За ним последовала вторая волна падения, основанная на кризисе рынка РЕПО.
О РЕПО здесь нужно рассказать поподробнее – РЕПО – это операция, позволяющая краткосрочно получить деньги у банка под залог ценных бумаг, имеющихся в вашем владении.
То есть вы приходите в банк – отдаете на хранение имеющиеся у вас 10 акций по цене в 10$ , взамен получая на руки 80$ и обязуясь через месяц выплатить определенный процент за использование этих денег (скажем 5$). Если все проходит успешно - то вы выкупаете в конце месяца свои акции за 105$. Если нет – банк продает их на фондовой бирже, таким образом получая свои деньги с процентами обратно.( для этого банку достаточно продать акции по цене 85$, что на 15 % ниже их реальной стоимости).
И еще один момент – если акции падали в цене к примеру до 9.5$ – то банк звонил человеку, получившему кредит, с так называемым margin call – требованием довнести деньги,и если человек отказывался, то банк тут же избавлялся от акций.
Все бы ничего, если бы не следующий факт – человек получивший на руки те 80$ снова покупал 8 акций, закладывал их, получал на руки деньги, покупал 6 акций, и тп, образуя подобие матрешки.
В тот момент, когда все инвесторы начали выводить свои деньги из фондового рынка у большинства участников рынка использовавших РЕПО сделки (а таких к тому времени оказалось около 75 % от общего количества) сработали margin calls. Но, так как все деньги уже были в “матрешках” довносить наличность отказались большинство.
Все кредиторы начали спешно избавляться от акции, которые были у нах на руках, спровоцировав вторую волну падения.
Так или иначе за этим последовали как убытки со стороны трейдеров, так и со стороны кредиторов.
Денег на рынке не оказалось, покупать акции было не на что.
Для того, чтобы получить хоть какую то ликвидность, необходимо было продать уже имеющееся, 3я волна падения накрыла рынок.

Сейчас, когда фондовый рынок немного успокоился можно посмотреть на некоторые предварительные итоги произошедшего.

В первую очередь – после обвального падения котировок, большая часть институциональних инвесторов закрыла либо сильно снизила кредитные линии для российский предприятий.

Особенно пострадали компании, занимающимися Long term вложениями – недвижимость, инфраструктура. Те проекты, которые начинают приносить доходы в срок от 3 до 5 лет. Многие из таких проектов необходимо финансировать еще год, полтора. Но отсутствие денег спровоцировало рост их стоимости, что не могло не сказаться на общей стоимости проектов, и скорости их окупаемости…

Отсутствие свободных денег резко увеличило процентные ставки по кредитам, уменьшило вероятность их получения для новых компании, и снизило лимиты – что очень негативно скажется в ближайшие несколько месяцев на развитии бизнесов, что замедлит развитие экономики.

Падающая цена на нефть, спровоцированная мировым кризисом тоже не добавляет позитива в картину – отчисления в государственный стабфонд падают, бюджет уменьшается.

Для преодоления кризиса необходимо увеличить количество свободной ликвидности в стране, и привлечь институциональных инвесторов обратно. Но это будет очень нелегко, так как для них сейчас тоже настали тяжелые времена…..

Сага об Айфоне.

Iphone

В ответ на обсуждения вот здесь и здесь

Я пользовался айфоном почти полгода.
Хорошо сделаный удобный телефон для массового потребителя. Телефон сразу же подкупает своей простотой использования и  всеми теми мелочами, за которые так ценится Apple – от полной синхронизации, до тачскрина, с помощью которого так удобно использовать интернет, от сотен сторонних приложений, до удобного корпуса.

Конечно, у этого телефона есть недостатки – к примеру отсутствие выносной клавиатуры, достаточно большой размер, пластиковая панель…

Но недостатки есть у каждого телефона, а это наверное едниственный телефон, который так удобно использовать, за что его и любят миллионы людей уже купивших его.

Заранее хотелось бы заметить самую главную отличительную особенность этого телефона - в США он рассчитан на широкую публику, миллионы людей, которые будут его использовать, для России этот телефон до сих пор эксклюзив, который впору упаковывать в позолоченую коробку, и торжественно вручать покупателю.

                          Из этого следуют 2 главных недостатка, с которыми стоит бороться компаниям, продающим этот телефон:

• Черезвычайно завышенную стоимость, по сравнению с ценами в США почти в 3 раза (если брать без контрата) и в 5 раз если брать телефон с контрактом,
• Нереальная стоимость использования интернета (который является основой основ удобства девайса) +недостаточно развитый интернет как таковой в России.

Минусы эти очень сложно  сразу превратить в плюсы – так как за несколько недель и даже месяцев невозможно превратить всю Россию в такую страну как США, где невероятно развит интернет, и стоимость его использования стремится к нулю.

       Взять банальные Google Maps: в презентации, показанной во время первого релиза продукта можно было видеть, как  за 5 минут в абсолютно незнакомом городе можно найти место где поесть, отдохнуть, развлечься, найти туда дорогу, узнать телефон, и тут же переговорить, узнав все подробности.  В США это удобнейший инструмент для навигации, в России - бесполезная иконка.

Такой сервис как Youtube по своей популярности уже давно перегнал Google миллионы людей используют его в США каждый день. Это один из наиболее популярных способов развлечения в Америке. Использовать же его в России смерти подобно – стоимость 1 Мб зашкаливает в небеса. При активном использовании Youtube в России, на месячный счет за интернет можно будет купить себе небольшую яхту.

Не говоря уже о том удобстве которые предоставляет APP store для англоязычной аудитории, и почти полном отсутствии приложений для рускоговорящих. Кто в России будет устанавливать Facebook, находящийся первой десятке по популярности в США? Конечно, со временем, появятся приложения для vkontake, одноклассников (уже появилось), даже habrahabr… но сейчас эта ниша пустует, и первым покупателям телефона то удобство, которые получают американцы точно не светит.

Вывод из всего этого можно сделать один – из за неразвитости инфраструктуры, к сожалению еще долго этот телефон останется  для российского потребителя  просто понтом, возможностью показать наличие денег, как в свое время обеды в Макдональдсе.

Россия в общем.

Итак хотелось бы сказать по поводу российской экономики в общем.

Большая часть российских компаний (особенно крупных и известных на западе) это компании сырьевого направления.

У всех на слуху такие компании, как Газпром, Сургутнефтегаз, Норникель – то есть уже по названию можно определить что именно производит, и продает та или иная компания.

О чем это говорит? О том, что несмотря на все усилия по созданию капитализма, наше государство так в этом и не преуспело – до сих пор у нас нет предприятий, способных произвести даже сотовый телефон, я не говорю уже о нанотехнологиях, которые мы собрались развивать.

Полупроводники, электроника, машины – все это продукты высоких технологий, то, на чем экономика Японии (площадь которой в 1000 раз меньше площади России) стала одной из самых мощных экономик мира.

Наша экономика до этого не дойдет наверное никогда.

В чем же разница между сырьевой экономикой, и экономикой высоких технологий?

В том, что мы очень сильно зависимы от цены на сырье в таких странах как Америка и Китай.

Причем обе эти страны связаны невидимой нитью – Америка снижая потребление уменьшает цены, а за ней следует и Китай, который уменьшает производство (ведь основным потребителем продукции Китая является Америка). Следовательно кризис в США сказывается на нас хуже некуда – упавшие цены на сырье провоцируют падение прибылей, снижение налоговых поступлений и дефицит бюджета (который основывается на цене пресловутой нефти, от прибылей с продажи которой этот бюджет собственно и формируется). Прибыли предприятий падают (а большая часть денег так или иначе крутится вокруг сырьевой сферы) снижается потребление, спрос падает, и далее вслед за падением внутреннего спроса падают прибыли остальных предприятий.

За падением прибылей следуют увольнения, уменьшения зарплаты (которые опять же провоцируют увольнения), увеличение безработицы,  и прочие прелести падающего рынка.

А как же резерв скажете вы?

Резерв как таковой мало чем может помочь – особенно для предприятий сырьевой экономики. Ведь даже увеличив производство на этих предприятиях – большого увеличения прибылей добиться вряд ли удастся.

Другое дело, если бы мы имели экономику подобную экономике Японии – вложения того же резерва в высокотехнологичную сферу помогло бы увеличить продажи в несколько раз – при изобретении прорывного продукта, или нововведения.

Плюс еще развитие ресурсосберерегающих технологий – для Японии это прорыв на новый виток, для нас же смерть – при отказе от нефти и газа наша экономика мирно умрет.

Основным ресурсом кроме нефти, газа и цветмета у нас останется только земля.

Что бы можно было посоветовать в такой ситуации? Развивать высокие технологии, и прослойку малого бизнеса, интернет, и образование – за пару десятков лет можно сделать рывок, и догнать падающего колосса США… Догнать Японию нам уже вряд ли удастся))

А в это время в России.

Российский рынок, и до этого особо не показывающий сильного желания расти с каждым днем уходит все глубже, и падает в цене, вымывая с финансовых рынков триллионы долларов.

Вот и сегодня – падение на 19%, в Америке падение рынка на 20% вызвало бы панику наверное – такое у них случалось только во времена депрессии 80х годов.

У нас же это похоже в порядке вещей.

Кстати, судя по все растущей цене доллара к рублю – его усердно скупают, видимо пытаясь застраховать активы, спрятанные ранее в акциях, облигациях и опционах на бирже.

Все те деньги, день за днем вымывающиеся с рынка уходят в кеш, оседая на долларовых счетах.